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比特币定投实战收益回报率复盘分析

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去年7月3日,我写过一篇日志《玩心不死地玩一把比特币》,然后还分析了《价值平均策略和定投两者之间的投资收益率比较》,得出了一点点结论。

然后我就知行合一开始行动,当时我采用了简单粗暴的定投策略——我喜欢简单的方法,即每周固定投入一笔钱买成BTC(我就当它是抽烟喝酒的小钱),并同时记录下投资信息。

到今天定投快满一年了,我将这些定投信息进行计算,来衡量投资回报率。把买得的BTC按今天的市场价换成人民币,除以总共投入的人民币,得出回报率是:

16%

即假如投入共100元,今天可以换得116元,这个回报率已经远超目前银行的定期存款的4%(年初存100元,年末可得104元)。

和定期存款不一样的是,定投投入的资金其实是动态投进去的,像上面的例子,并不是年初就投入了100元,而是相当于把这100元的总额分成了54个星期或者12个月,平均投入,后期投入的钱其实占用的时间很短。也就是说,上面对定投的回报计算结果16%并没有考虑到资金的时间价值:今天的一元钱,明年的今天是多少钱?

借助Excel里的内置函数XIRR,我们可以把定投的钱产生的回报全部年化。如此计算后,我的定投年化回报率是:

49%

即相当于年初投入100元,一年后变成了149元。

这个回报率比定期一年的利率高了一个数量级,是定期利率的10多倍。如果继续持有,并且如果未来BTC的价格继续上升,回报率和年化回报率还将更高。

从这个实战效果来说,应证了我之前的理论分析——其实网上也有很多人分析过这样的策略,定投是可行的。

我查看了一下我第一次定投的单价是84000元左右,期间最低的有跌到31000元的单价,此时此刻的价格是67000元左右,还是比我第一笔定投的单价要低不少。BTC的涨跌幅度比起传统的金融产品还是厉害得多,这的确使它看起来风险很大。

但长远来看,它已发生的最高价格和最低价格都是短时间段的事情,总的价格趋势它还是在上涨。像我上面的定投区间,即使终点价格还不如起点价格,我的年化回报率依然非常可观。

这是什么原因?市场涨涨跌跌,你很难做到在最高点逃顶、最低点抄底,人性的弱点经常是使你追涨杀跌,一看就会、一做就废,就是如此神奇。

而定投的策略,能让你以较低风险地获得比较低的单价,只要时间足够长,难以捉摸的、上下跳动的随机性,终将被时间老人拉平,只要它的总体趋势不是一直下跌,获利的机会就一定存在。

风险提示:本文不构成任何投资建议!

2020年比特币产量减半对价格的影响预测

比特币

距离比特币第三次产量减半(Bitcoin halving)的日子还有80来天,预计将发生在2020年5月12日(这个日子也是12年前四川地震的日子),到时矿工将从日产1800个比特币减到900个。

不少对此有兴趣的人关心,此次产量减半会不会导致比特币价格暴涨?有不少理论预测模型都认为会上涨。从简单的供需理论也可以得出这样的结论,毕竟每天入场的资金如果还保持不变的话——需求端,而每天产量减半,日产1800个比特币到900个,供应端减少,自然导致价格上涨。

但所有的理论模型和分析都是基于条件的。这里的需求端一定会保持不变吗?如果减少呢?(这个可能性不大),或者暴增呢?入场的资金又完全是流入到新增的BTC吗?交易所每天的获利不消耗掉一部分吗?如果价格上涨,那些获利的人是不是也要消耗掉一部分甚至全部入场资金?供应端,虽然每天的新增BTC精确可预测,但已持有用户会不会觉得到达了一定价格后,进而由于他们的抛售而导致市场上的供应增加?

的确,从历史数据来看,不只是前两次减半,而是整个BTC的发展历程,都表明了价格在上涨,整体趋势一直如此。

透过现象看本质。虽然比特币有通过交易传递价值的作用,但此用途一直没有发挥出来,出于种种原因,人们还是不太愿意用它作日常交易的货币。相反,比特币目前的使用场景变得越来越变成一个价值储藏媒介:

  1. 极强的流动性,拥有互联网就行;
  2. 无限分割的特性,投机和投资分子可以任何金额数量参与;
  3. 全世界范围内的认可度,并且目前的总体用户基数依然不算大;
  4. 足够的去中心化,没有任何可知的背后操控力量;
  5. 避险功能,经常对冲传统资产不足以应对战争、灾难的风险;
  6. 政府难以剥夺所有权,不同于银行等法定资产;
  7. 足够稀缺,总量只有2100万枚;
  8. 最具知名度,是目前最早也是最成功的区块链应用​;
  9. ……

诸多不同于传统事物的特点,比特币成了一个价值储藏的媒介,越来越多的人相信它就是数字黄金,信用本身就是价值的来源之一,人类正是因为信用才使得社会能分工合作、发展。价值储藏功能注定它的价格长期来讲会上涨——何况法币一直在慢慢贬值。

比特币减半2020.png

从历史上两次比特币产量减半的数据来看,减半对价格的影响,主要有两点规律:

  1. 往往暴涨发生在减半之后的一段时间,接着就是暴跌。
  2. 但好在暴跌之后也还是比上一次暴涨的价格高。

但是历史会完全复制吗?我不知道。你怎么看这个问题呢?欢迎留下评论,留给未来检验你的洞见力(本文发布时的比特币价格约为:9,650美元,人民币67890元)。

提醒:投资与投机都有风险,本文不构成任何投资意见!

Localbitcoins的BTC提币手续费大幅降低了

很久以前在老牌的比特币OTC交易所 Localbitcoins.com 上面玩过币Bitcoin,不知怎么的在上面还有一点点Bitcoin,少到可怜,1 mBTC都没有(0.001BTC),按现时汇率,折合人民币不到10元钱,由于提币手续费最初就是0.001BTC,再到后来的0.0005BTC,所以一直没有提出来。

最近登录账户一看,发现最新的提现手续费是0.00001BTC,是原来的1/50,于是把账户里的BTC尝试提出来,很顺利地就提出来了。真没有想到提现手续费下降得如此之快,很有可能是BTC的闪电网络所带来的进步。

诚然,即使是0.00001BTC的提币转账费,也值人民币五毛钱了,这与微信和支付宝免费的转账费相比,还是显得高了。这原因就在于Bitcoin它是一个点对点的支付系统,它不是免费的,小额转账不经济,但大额转账时的费用就低多了。当然,现在的Bitcoin更多的是储值功能,保障不受任何第三方侵犯,只不过目前它对法定货币的汇率还是处于比较大的波动中。

希望其它的Bitcoin交易所的提现手续费也降下来,这可能会让这些交易所的收入也降下来,我估计交易所有些不舍,但是当其它交易所都下降的话,你不下降就跟不上时代了。