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关于寻求财富密码的几点思考

财富自由

  1. 绝大部分打工人不可能发大财,小富由勤,大富由命。要想发大财实现财富自由,基本上都在打工之外 。
  2. 不要ALL IN,要留有足够日常生活的现金,以免黑天鹅事件出现时手足无措。对冲基金经理Bill Hwang创造了人类史上最大单日亏损150亿美元,再一次告诫我们注意“黑天鹅事件”的重要性。但也不能拥有太多现金,现金不流动就不会增值。当前全世界各个经济体几乎都在放水,无论你有无现金,都在被收割,现金越多收割越厉害。
  3. 现象层出不穷,真理相对稳定。所以,要看媒体报道的事实,参考不迷信,要自己多独立思考,对于较专业和新事物出现时,媒体很多时候其实是在胡说八道。
  4. 不要过分相信尤其是财经专家们的观点,理由:多数经济学家不富裕,靠教书赚点工资。德国某位政治家说,德国经济发展好,可能就是没有什么影响力大的经济学家(德国总理默克尔是化学博士)。英国女王曾经质问经济学家们:你们天天搞研究,怎么就没有预测到2008年的金融危机?
  5. 闷声发大财,枪打出头鸟。在我们这个国家,凡是高调者,几乎没有好下场。我认识的真正厉害角色,无一例外都很低调,更别说巴菲特这样的高手,一年到头几乎只住在自己的家乡小镇。
  6. 上天其实会给每个人一生几次机会,大部分我们注定会错过。只要抓住一两次,就可能受用终生。放大一点来说,每一代人都有每一代人的不容易,但也有每一代人的机会。你不太可能会抓住每一次机会,也就不太可能会抓住每一次风口,赚到每一分钱。所以,适当抵制住诱惑,不要太贪心。
  7. 赚第一个百万最难,后面的事情反而相对容易。雪球滚起来后,在崩塌之前会越来越大。
  8. 敬畏无形的运气之手,取得了成绩不要忘乎所以,觉得自己无所不能。敬畏市场,市场永远是对的。对绝大多数人来说,承认自己不过是一个幸运的普通人。
  9. 要么投资改变世界的资产,要么投资不被世界改变的资产。要投资头部资产,头部资产一般很贵,但是越贵的资产越有人买,它就是反人性的规律。
  10. 对于投资的目标资产,市值是否足够大——难以被庄家操纵市场?是否经历了几轮牛熊转换——市场考验?是否参与者来自全世界——而不是一个小赌场的筹码游戏?是否稀缺——数量上不会被稀释?在时间和空间上的流动性是否足够好——随时随地能变现?资产标的是否是世界发展趋势——代表未来的东西才有价值?庄家盘、资金盘、传销盘、杀猪盘等零和游戏也能赚钱,但前提是你要保证赚钱的人是你。
  11. 看对趋势,保持耐心。快就是慢,慢就是快。短期波动不可怕,只要长期趋势上涨就好了。如果自己看明白了普罗大众还没有看明白的一件事,不要气馁,这是好事,因为这才是机会。认知超前就是财富。都明白了就已经不再是机遇。
  12. 整个世界都是泡沫,泡沫无处不在,泡沫不可怕,可怕的是泡沫破裂。
  13. 市场每天都在涨涨跌跌,高抛低吸的道理都懂,但往往做起来就是追涨杀跌,沦为炮灰。人性本身不可靠,所以最好使用策略,策略不敢说利益最大化,但大概率保证赢利。
  14. 在高风险的市场里,要做的是寻求确定性,而非高风险里还加杠杆,太多的案例证明那样会死得很惨。
  15. 年龄会衰老,但心态不能老,保持学习,保持好奇心,而不是人云亦云,可以大概率保证跟上世界不落伍。在寻求财富密码实现财富自由的路上也需要这样的学习心态和好奇心。

用含“财富密码”这样字眼的标题,有点标题党,但确实是我自己的思考,不过请注意,我上面分享的东西只是我的个人观点,很可能也是错误的。如果你找到了实现财富自由的财富密码,欢迎留言分享。

还会有更多的企业投资比特币吗?

US Dollar to Melting Ice

2020年9月中旬,MicroStrategy公司宣布投入4.25亿美元购买了总共38250枚比特币(均价为11111美元一枚),今天,Square公司公开说其投入了5000万美元购买了总共4709枚比特币(均价为10617美元一枚)。

以上两家公司都是与前沿科技接轨的公司——Square公司本身就是支付企业,其创始人Jack Dorsey也是Twitter公司CEO,所以它们能比其它传统企业更容易理解和接受比特币,同时它们这样的公司能做出配资比特币的决策,并执行它。

注意到,Square投入的5000万美元,只占它们总资产比例的1%,哪怕投资失败,这也完全是它们能承受的代价。MicroStrategy二季度毛利润也有8600多万美元,只需要一年又一季即可赚得直接购买比特币的4.25亿美元。这说明这两家公司的比特币投资都是在风险可控前提下的理性操作。

最后,我个人感觉美国现在的宏观微观经济可能确实遇到了严重的问题——没准还会变得更严重,美联储通过近乎疯狂的印钞手段来缓解新冠引发的全球经济衰退,这个方法不是长久之计,就像MicroStrategy公司创始人所说,他觉得美国的美元现在就像正在融化的冰块——不断在稀释贬值:MicroStrategy CEO Compares US Dollar to Melting Ice.

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事实上,目前已经有至少6家公司购买持有51万多枚比特币(目前比特币的产量是每天900枚)。直觉上,未来还会有类似趋势的事情发生,即大概率上会有更多的公司,先行一步在它们的公司资产中配置比特币作为储备货币。

时间会给我们答案,您觉得呢?

凡事预则立,关于比特币的一些事实和新趋势

我有一个朋友,他同时做房地产中介和金融服务。几个月前,他的金融服务公司搬进了新的写字楼办公室,邀请我去参观。于是,上周末我抽空去见他。

聊天之间,我问他今年疫情之下的生意如何。他如实告诉我,金融服务转型期,从原来的放贷到如今的中介服务,差强人意。倒是地产中介这块,出人意料的好生意。

同为房地产从业人士的我有些不解,于是问他为什么会这样?他答道:疫情之下,实体经济不景气,那些中小老板原来没有意愿和时间购置房产,今年手头的现金无处可走,买卖房产的事情反而多起来了。

于是就聊到投资方面的事情,他建议我如有闲钱可考虑地段好的公寓,现在入手价格不贵。我一如既往地表达了我的观点,没有什么闲钱投资。我更想表达的观点是,就那点小零花钱,我有更好的投资渠道:加密货币,正如他后来问我的那样。

虽然我现在刻意避免公开谈论这些话题,但我还是想对我的读者分享一下我最近了解到的一些信息。

虽然中国目前的疫情基本得到控制,但欧美的情况依然不乐观。美国从去年底以来,疫情加上总统大选,正在加速进入无限量化宽松货币政策,见下图,最近一次的货币供应量比08年以来前三次的总和还要多。

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在可见的将来,全世界如此多的美元货币,不论是不是进入实体经济,都将稀释掉普通民众手中货币的购买力——包括正在读此文的你。

而境外对有限供应、自带稀缺属性的比特币这一加密货币,媒体上出现越来越多的主流声音。最近的金融时报,就出现了投资机构主动为比特币打的整版广告:Now is the time to invest in bitcoin. (现在是投资比特币的时候了)。

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南边的香港苹果日报,报纸创始人用中(粤语)英文为比特币做整版广告,直接和传统银行进行比较。

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就连权威的国际货币组织(IMF)最近也在其官方Twitter上分享小视频:What are cryptocurrencies? 介绍何为加密货币。

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别忘了,比特币诞生之初的2009年1月3日,创始人在创世块区块里写下的正是当日的报纸头条新闻:Chancellor on brink of second bailout for banks. (财政大臣正在第二轮银行业纾困边缘)。

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比特币诞生到今天超过10年,如今的主流媒体出现这些信息,是以前不敢想象的,它反映了一种什么样的趋势?

六七年前,我很乐意和朋友们谈论这些话题,如今我倒是并不太愿意谈论,可能就是所谓的“万言万当,不如一默”吧。

当然,你只能赚到你认知范围内的钱。但愿我的读者们能看清未来的趋势,这样就能多一些准备。凡事预则立。

比特币定投实战收益回报率复盘分析

比特币

去年7月3日,我写过一篇日志《玩心不死地玩一把比特币》,然后还分析了《价值平均策略和定投两者之间的投资收益率比较》,得出了一点点结论。

然后我就知行合一开始行动,当时我采用了简单粗暴的定投策略——我喜欢简单的方法,即每周固定投入一笔钱买成BTC(我就当它是抽烟喝酒的小钱),并同时记录下投资信息。

到今天定投快满一年了,我将这些定投信息进行计算,来衡量投资回报率。把买得的BTC按今天的市场价换成人民币,除以总共投入的人民币,得出回报率是:

16%

即假如投入共100元,今天可以换得116元,这个回报率已经远超目前银行的定期存款的4%(年初存100元,年末可得104元)。

和定期存款不一样的是,定投投入的资金其实是动态投进去的,像上面的例子,并不是年初就投入了100元,而是相当于把这100元的总额分成了54个星期或者12个月,平均投入,后期投入的钱其实占用的时间很短。也就是说,上面对定投的回报计算结果16%并没有考虑到资金的时间价值:今天的一元钱,明年的今天是多少钱?

借助Excel里的内置函数XIRR,我们可以把定投的钱产生的回报全部年化。如此计算后,我的定投年化回报率是:

49%

即相当于年初投入100元,一年后变成了149元。

这个回报率比定期一年的利率高了一个数量级,是定期利率的10多倍。如果继续持有,并且如果未来BTC的价格继续上升,回报率和年化回报率还将更高。

从这个实战效果来说,应证了我之前的理论分析——其实网上也有很多人分析过这样的策略,定投是可行的。

我查看了一下我第一次定投的单价是84000元左右,期间最低的有跌到31000元的单价,此时此刻的价格是67000元左右,还是比我第一笔定投的单价要低不少。BTC的涨跌幅度比起传统的金融产品还是厉害得多,这的确使它看起来风险很大。

但长远来看,它已发生的最高价格和最低价格都是短时间段的事情,总的价格趋势它还是在上涨。像我上面的定投区间,即使终点价格还不如起点价格,我的年化回报率依然非常可观。

这是什么原因?市场涨涨跌跌,你很难做到在最高点逃顶、最低点抄底,人性的弱点经常是使你追涨杀跌,一看就会、一做就废,就是如此神奇。

而定投的策略,能让你以较低风险地获得比较低的单价,只要时间足够长,难以捉摸的、上下跳动的随机性,终将被时间老人拉平,只要它的总体趋势不是一直下跌,获利的机会就一定存在。

风险提示:本文不构成任何投资建议!